За первые восемь месяцев года по всей стране объемы убоя крупного рогатого скота сократились почти на 10%, достигнув самого низкого уровня за этот период с 2014 года из-за сокращения доступности скота. Согласно данным, собранным компанией Rosgan, эта корректировка неравномерно повлияла на мясоперерабатывающую промышленность, усугубив резкое сокращение производства на предприятиях, ориентированных на внутреннее потребление, в то время как экспортный сектор смог увеличить свою активность.
В мясоперерабатывающей промышленности существуют две реальности: экспорт поддерживает активность, в то время как внутренний рынок переживает спад.
Сокращение предложения крупного рогатого скота начинает оказывать все большее давление на аргентинскую мясоперерабатывающую промышленность, хотя это влияние неравномерно распределено между различными сегментами сектора. В то время как компании, ориентированные в основном на экспорт, справляются с поддержанием и даже увеличением объемов своей деятельности, мясоперерабатывающие предприятия, ориентированные в первую очередь на внутренний рынок, сталкиваются с сокращением объемов убоя и ослаблением спроса.
Данные, собранные Росганом, наглядно демонстрируют эту разницу. В период с января по август мясоперерабатывающая промышленность переработала 8,13 миллиона голов крупного рогатого скота, что почти на 10% меньше, чем за тот же период 2015 года, и является самым низким показателем за первые восемь месяцев года с 2014 года. Однако за этим общим средним показателем на этом рынке животноводства вырисовываются две совершенно разные тенденции.
Экспорт продукции мясоперерабатывающих заводов поддерживает эту деятельность.
Хотя официальных статистических данных, позволяющих точно определить направление экспорта продукции каждого предприятия, нет, список компаний, получивших экспортные квоты в рамках программы Hilton Quota 2026/27, позволяет приблизительно оценить динамику развития обоих сегментов.
44 компании, получившие квоты в категории «отрасли», переработали 3,19 миллиона голов крупного рогатого скота за первые восемь месяцев года, по сравнению с 3,07 миллиона за тот же период 2015 года. Это представляет собой увеличение на 4% в годовом исчислении на фоне общего снижения объемов убоя. В то же время остальная часть отрасли переработала приблизительно 4,94 миллиона животных, что примерно на миллион меньше, чем годом ранее. Годовое снижение для этой группы оценивается примерно в 17%.
Разница отражается и в показателях, полученных каждым сегментом. На международном рынке наблюдается более благоприятная ситуация со спросом, цены значительно выше, чем год назад. В августе средняя стоимость экспортируемой говядины достигла 5 556 долларов США за тонну, что на 26% выше уровня августа 2015 года. Улучшение международных цен позволяет мясоперерабатывающим предприятиям-экспортерам поддерживать уровень своей активности и одновременно с большей гибкостью справляться с все еще высокой структурой затрат.
Внутренний рынок, баланс между потреблением и издержками
Ситуация иная для компаний, в большей степени зависящих от внутреннего потребления. В этом сегменте спрос практически не меняется, а цены на говядину растут ниже уровня инфляции. По данным INDEC (Национального института статистики и переписи населения), средняя цена четырех кусков говядины в августе составила 18 533 доллара за килограмм. С начала года совокупный номинальный прирост достиг 16%, в то время как уровень инфляции за тот же период составил 33,5%.
Кроме того, цены на говядину оставались относительно стабильными в течение нескольких месяцев, что ограничивало возможность переложить возросшие экономические издержки на потребителей. Снижение покупательной способности, по-видимому, является ключевым фактором этой тенденции. Поскольку большая часть дохода выделяется на услуги и другие предметы первой необходимости, домохозяйства сокращают определенные расходы или ищут более дешевые альтернативы. На мясном рынке это выражается в увеличении доли куриного мяса и свинины, которые для некоторых потребителей служат заменителями говядины.
Согласно анализу Росгана, потребление говядины на душу населения за последний год сократилось более чем на 4,5 килограмма, что частично компенсируется увеличением потребления других видов животного белка. Таким образом, даже при более ограниченном предложении говядины цены на внутреннем рынке с трудом растут пропорционально.
Имущество и промышленная структура находятся под давлением.
Что касается себестоимости поставок, то стоимость живого скота оставалась относительно стабильной в последние месяцы и даже несколько снизилась в августе. Эта ситуация несколько облегчила положение мясоперерабатывающих предприятий, особенно тех, которые поставляют продукцию на внутренний рынок. Однако дальнейшее улучшение соотношения между закупочной ценой скота и продажной ценой мяса не обязательно будет достаточным для того, чтобы компенсировать убытки, накопленные компаниями с низким уровнем активности.
Проблема заключается в бремени постоянных и структурных издержек для отрасли, которая требует определенного уровня загрузки производственных мощностей для поддержания операционной эффективности. Таким образом, сокращение доступности животных влияет не только на объемы убоя, но и меняет экономическую ситуацию для мясоперерабатывающих предприятий, а также усугубляет неравенство между теми, кто имеет доступ к международным рынкам, и теми, кто в основном зависит от потребления в Аргентине.
Экспорт наращивает долю рынка.
Помимо текущей ситуации, Росган предупреждает о сценарии, который может ухудшиться в ближайшие годы: ограниченное предложение скота при высоком международном спросе. В этом контексте экспорт, вероятно, займет большую долю в аргентинском производстве.
Данные за первые восемь месяцев года уже подтверждают эту тенденцию. Экспорт поглотил около 30% произведенного мяса, по сравнению с 25,8% за аналогичный период прошлого года. Кроме того, в последние месяцы доля экспорта демонстрирует тенденцию к росту. Этот сдвиг создает новые вызовы для агропромышленного сектора, которому придется адаптировать свою структуру к модели, в которой международный рынок будет играть все более важную роль.
