Ключевые события:
РОССИЯ:
Рынок живка сохраняет поляризацию: мясные и племенные породы дорожают, тогда как молочный шлейф и отдельные категории выбракованного скота дешевеют. Мясной и племенной скот (герефорд, калмыцкая, джерси, айрширская) дорожает на фоне дефицита качественного поголовья. Молочный шлейф (голштинские бычки, чёрно-пёстрые коровы, нетели) дешевеет из-за сезонного избытка предложения от ЛПХ и КФХ. Большинство позиций сохранили прежние цены. По итогам 39-й недели рынок КРС перешёл от устойчивого роста к коррекции: средняя цена на крупный рогатый скот в живом весе снизилась на 0,63% н/н. Говяжьи полутуши при этом сохранили положительную динамику +0,09%, что вновь подчёркивает расхождение между динамикой живого скота и мясопереработки. Главным сигналом недели стала охлаждённая говядина: после почти нулевой динамики предыдущей недели сегмент скорректировался на 1,86%. Замороженный сегмент, напротив, прибавил 0,23%. Таким образом, охлаждённая и замороженная продукция показали противоположные тренды, а снижение живого скота пока не перешло в повсеместное падение мясного рынка.
На 39-й неделе рынок свинины окончательно разошёлся на два разнонаправленных потока. Средняя цена на свиней в живом весе прибавила +0,66%. —четвёртая неделя роста подряд и новый локальный максимум, превышающий пик 31-й недели уже на 1,5%. Переработка при этом встала: средняя цена на полутуши выросла всего на +0,03%, до 228,45 руб. Сырьё ведёт себя как дефицитный актив: продавцы живка удерживают объёмы вместо сброса, закупочный интерес переработчиков не остыл, цена последовательно отыгрывает августовский провал с запасом. Переработка, напротив, вышла на нулевую динамику после трёх недель повышения.
Рынок мяса птицы на 39-й неделе завершил коррекционный цикл и впервые с конца июля вышел на новый локальный максимум. Тушка бройлера прибавила +1,33% (+3,00 руб./, на 38-й неделе разрыв составлял −1,1%. Количественно откат от пика, длившийся с 30-й по 35-ю неделю (−5,3%), отыгран полностью: за четыре недели восстановления тушка прибавила 5,8%, а темпы роста последовательно замедлялись — +1,43%, +2,67%, +1,33%, — что соответствует здоровому охлаждению импульса по мере выхода из низкой базы, а не его исчерпанию. Филе грудки на 39-й неделе ускорило рост: +0,64% против +0,31% неделей ранее. Это четвёртая неделя повышения подряд, причём отставание от пика 29-й недели сократилось с −1,07% до −0,44%, то есть разрыв с пиком закрывается синхронно с тушкой. Белый сегмент по-прежнему даёт производителям максимальную маржу, но её абсолютный уровень перестал расти — весь прирост смещается в сторону целой птицы.
США: говядина восстановилась вслед за фьючерсами, свинина стабилизируется, бройлер без существенных изменений. Choice вырос на +1,9% до $378,83/cwt, Select — на +0,7% до $355,76; спред Choice/Select расширился с $18,68 до $23,07. Рост возглавили лопатка (+4,4% до $334,83) и рёбра (+2,8% до $664,33); грудинка Choice снизилась на −1,6%, Select — на −6,4%. Убой КРС сократился до 484 тыс. голов (−8,5% н/н, −13,4% г/г), производство говядины — до 430 млн фунтов (−8,3% н/н, −12,6% г/г). Фьючерсы CME в основном отыграли снижение предыдущей недели: LC декабрь +2,6% до $222,15, LC февраль +3,2% до $224,30, FC октябрь +3,5% до $334,93, FC ноябрь +4,4% до $331,98. Сдерживающий фактор — запасы говядины в холодильниках на 31 августа выше прошлогодних на 5,2%. Свиная туша снизилась лишь на −0,3% до $86,74/cwt — темп падения существенно замедлился. Грудинка после двух обвалов подряд отскочила на +4,7% до $94,72, лопатка стала лидером снижения (−5,3% до $66,19). Убой свиней вырос на +2,5% до 2 552 тыс. голов и соответствует уровню прошлого года. Фьючерсы на постных свиней стабилизировались: +0,2–0,7% по всей кривой. Бройлерный индекс снизился на −0,3% до 116,45 цент/фунт при стабилизации объёма продаж (+0,6% до 7 347 тыс. фунтов).
ЕС: туши КРС обновили максимум периода, свиньи ускорили снижение, бройлер на максимуме при слабой разделке. A URO выросла на +1,0% до €625,60/100 кг — третья неделя роста подряд и наивысший уровень с недели 33. Рост охватил все категории: ACZ +0,9% до €633,20, Z URO +0,9% до €631,00 (после −1,9% неделей ранее), C URO +0,7% до €671,00. Годовалые бычки на откорме подорожали на +5,3% до €6,00/кг, телята молочных пород подешевели на −1,8% до €241,00/гол. Свиньи снизились третью неделю подряд, темп ускорился: средняя цена −1,3% до €167,10/100 кг (−15,0% г/г), кат. E −2,0% до €159,90, поросята −1,1% до €43,90/гол. Бройлеры выросли на +0,9% до €292,40/100 кг (+2,7% м/м) — максимум за отслеживаемый период, однако разделка не поддержала рост тушки: филе грудки −1,2% до €621,72, голени −0,3% до €246,76.
Китай: предпраздничные продажи поголовья опустили цены до минимума периода, фьючерсная кривая снизилась по всем ближним контрактам. Живые свиньи подешевели на −3,4% до 10,38 юань/кг — сильнейшее недельное снижение за отслеживаемый период и уровень ниже минимума недели 32 (10,43). В преддверии Праздника середины осени производители концентрировали продажи и убой, что сформировало избыток предложения во второй половине месяца. Спрос несколько восстановился за счёт праздничных закупок и похолодания, загрузка боен выросла, однако этого недостаточно для поглощения объёмов. Региональная картина неоднородна: в ряде южных провинций цены немного выросли, в большинстве остальных регионов снизились. Фьючерсы DCE снизились по всем контрактам до июля 2027 года (ноябрь −5,2% до 10,40, январь −3,4% до 11,37); вырос лишь сентябрьский контракт 2027 года (+2,0% до 13,72). Ключевые риски — массовые продажи со стороны производителей и выпуск на рынок запасов замороженной свинины.
Бразилия: КРС продолжил рост, свинина продолжила активный рост, курица обновила максимум и стала дороже свинины. Скот на откорме подорожал на +1,4% до $69,30/15 кг — пятая неделя роста подряд, цена превысила локальный максимум недели 24 ($68,79); до среднего уровня апреля ($72,10) цене недостаёт 4,0%. Живые свиньи выросли во всех регионах в среднем на +6,8%: Сан-Паулу +9,2%, Парана +9,0%, Риу-Гранди-ду-Сул +6,6%, Минас-Жерайс +4,9%, Санта-Катарина +4,3%. Туши подорожали на +4,7% до $1,57/кг — прирост за три недели составил 12,1%. Курица выросла пятую неделю подряд: замороженная +1,9% до $1,61/кг, охлаждённая +2,5% до $1,62/кг. По оценке CEPEA, средняя цена мяса курицы превысила цену свинины впервые с июня 2004 года — на фоне сильного внутреннего спроса, успешного экспорта и более сбалансированного предложения.
Для обзора детальной информации по анализу рынка мяса оформите подписку.
Оформить подписку на Аналитику мясной отрасли
Смотрите также:
Комментарии (0):
Эту заметку еще никто не прокомментировал. Ваш комментарий может стать первым.